천재 여고생 과학자 악시다 카오루는 그녀에게 격렬한 질투와 원한을 품고 있는 할버드 박사에게 습격당한다. 우연히 현장에 있던 CA 츠루기 시온은 카오루를 구하고 싶은 마음이 강하게 드는 순간에 숨겨진 힘에 눈을 뜨고 초능력 전사 팔시온으로 변신해 닥터 할버드를 격퇴하는 데 성공한다. 그러나 포기하지 않고 끈질기게 팔키온을 공격하는 닥터 할버드는 마침내 팔키온의 체모를 손에 넣는다. 배양하여 파르시온과 같은 파워를 얻을 수 있는 엑기스 「하이퍼 리퀴드 2」를 개발합니다. 동시에 전 우주를 장악하려는 외계인 메서 블레이드는 하이퍼 리퀴드 2에 대한 소문을 듣고 할버드 박사에게 연합 전선을 제안합니다. Falchion의 운명은 어떻게 될까요? [배드 엔드]